复利：为什么时间比收益率更难替代
复利指利息也参与生息，收益按指数而非线性累积；决定最终结果的是「利率 × 时间」两个变量，其中时间的影响通常被低估。
一句话机制
单利只对本金计息；复利对「本金 + 已产生的利息」一起计息。差别在短期看不出来，在长周期里呈现指数级分化。
| 期限 | 单利 5% | 复利 5% | 差距 |
|---|---|---|---|
| 10 年 | 本金 × 1.50 | 本金 × 1.63 | 约 +8.6% |
| 20 年 | 本金 × 2.00 | 本金 × 2.65 | 约 +32.5% |
| 30 年 | 本金 × 2.50 | 本金 × 4.32 | 约 +72.8% |
72 法则：心算复利年限
本金翻倍所需年数 ≈ 72 ÷ 年化收益率。以 6% 为例，72 ÷ 6 = 12 年。这是一个便于估算的近似值，收益率越高误差越大。
复利是中性的，负债也复利
信用卡循环利息、消费贷分期手续费折算成实际年化后，往往显著高于直觉感受。例如「日息万分之五」听起来极低，折算年化约 18%。判断任何借贷成本，都要先把它折算成统一的年化口径再比较。
本文为通识性知识条目，不构成任何投资建议。
别名与关键词
复利单利72法则
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定投与「微笑曲线」定投是固定时间投入固定金额，用纪律替代择时；它在价格下行期会自动买入更多份额，但「微笑曲线」是事后描述，名义利率与实际利率名义利率是银行写给你的那个数字，实际利率是扣掉通胀之后你真正赚到的部分。
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